Как компания с убытком может получить финансирование
В представлении большинства предпринимателей получить кредит или инвестиции можно только в одном случае: когда бизнес показывает прибыль. Если же в финансовой отчётности — минус, путь к деньгам, кажется, автоматически закрывается.
Однако на практике всё не так однозначно. Существуют ситуации, в которых компания, даже находясь в минусе, получает одобрение на кредит, лизинг, реструктуризацию или государственную поддержку. Причём вполне законно, без обходных схем и манипуляций.
Причина в том, что финансовый убыток сам по себе — не приговор. Гораздо важнее то, как он появился, насколько он контролируем, что стоит за цифрами и что компания делает, чтобы выйти из минуса.
Убыток: когда он допустим
В экономике есть множество случаев, когда убыток — это не крах, а этап развития. Особенно в сегменте малого и среднего бизнеса. Есть как минимум три типичных сценария, в которых наличие минуса — допустимое состояние:
1. Бизнес на этапе масштабирования.
Компании, которые активно развиваются, часто работают с убытком 1–2 года подряд. Это касается как производственных предприятий, так и розничных сетей, ИТ-платформ, логистических стартапов.
Когда выручка реинвестируется в расширение — открытие филиалов, маркетинг, дополнительный персонал — прибыль уходит “в рост”. При этом внутри компании может быть чёткий финансовый план, стабильный кэшфлоу и высокая платёжная дисциплина.
Банки и инвесторы понимают эту модель. И если они видят, что расходы управляемы, выручка растёт, а срок выхода на безубыточность прогнозируем — положительное решение вполне возможно.
2. Сезонный или циклический бизнес
Аграрные хозяйства, строительные компании, туризм, организация мероприятий — в этих отраслях есть месяцы или даже кварталы, когда выручки нет совсем. Отчётность за полугодие или даже за девять месяцев может демонстрировать убыток, который нивелируется к концу года.
Если у бизнеса есть подтверждённая история сезонности, а расчётный счёт показывает нормальную динамику в пиковые периоды — краткосрочные убытки не мешают получить финансирование. Особенно — в форматах оборотного кредита или лизинга.
3. Бизнес, переживший реструктуризацию
Кризисы — часть реальности. Пандемия, скачки курса, разрыв логистики — всё это приводило компании в убыток, даже если бизнес-модель была жизнеспособной.
В таких случаях важно, что происходит после. Если компания провела оптимизацию, изменила стратегию, сократила затраты, пересобрала процессы — минус становится объяснимым и даже, в определённой мере, показательным. Это значит, что бизнес умеет адаптироваться.
Что смотрит банк, если видит убыток
Банковские алгоритмы давно вышли за рамки «смотрим прибыль — решаем». Вот ключевые элементы, которые становятся решающими при наличии минуса:
Ключевой показатель — это даже не прибыль, а движение денежных средств. Если бизнес оплачивает аренду, закупки, налоги, платит зарплаты и удерживает стабильный кэшфлоу — это сигнал платёжеспособности.
В таких случаях помогает грамотно оформленный отчёт о движении денежных средств (ОДДС), а также полные банковские выписки за 3–6 месяцев.
2. Пояснение причин убытка
Ни один минус не рассматривается в отрыве от контекста. Важно показать, почему он возник:
- временная просадка из-за инвестиций
- снижение маржи на фоне кризиса
- единичная ошибка в закупке или управлении
И главное — что было сделано, чтобы его закрыть. Банки ценят не столько стабильность, сколько управляемость.
3. План выхода на окупаемость
Наличие плана — не формальность. Это должно быть документально оформленное понимание, когда и за счёт чего бизнес выйдет в плюс:
Если расчёты выглядят реалистично и в них отражены текущие условия — это усиливает доверие.
Отрицательная прибыль не означает отказ, если у бизнеса есть активы. Здание, оборудование, транспорт, техника, товарный запас — всё это может выступать в роли обеспечения.
Альтернативой может быть участие поручителя, субсидиарной компании, или гарантийного фонда.
Распространённые ошибки убыточных компаний при подаче заявки
Даже компании с хорошим потенциалом совершают ряд типичных ошибок, которые лишают их шанса на одобрение:
- Подача “как есть” без пояснений. Минус в отчётности нужно обосновывать — заранее, а не в ответ на отказ.
- Фокус на «намерениях», а не на цифрах. Разговор в стиле «мы планируем через 3 месяца выйти в плюс» без таблиц, графика и логики не воспринимается серьёзно.
- Скрытие проблемы. Попытка «пригладить» отчётность, подтянуть декларации или скрыть слабые места часто приводит к недоверию — и отказу без объяснения.
- Выбор неподходящего банка. Не все кредитные организации готовы работать с рисковыми или нестандартными кейсами. Важно подаваться туда, где сегмент понимают.
- Финансирование доступно. Но его нужно уметь объяснить.
И если компания, даже с минусом в прибыли, показывает:
- структурированную отчётность
- план по выходу из кризиса — это вполне может привести к положительному решению.
В современной реальности финансирование бизнеса — это уже не только “привилегия для идеальных”. Это рабочий инструмент для тех, кто умеет аргументировать и не боится показать свою ситуацию такой, какая она есть.
Минус — не приговор.
Это, скорее, вопрос к качеству управления.
И если ответ на него есть — деньги тоже будут.